小小的船儿两头尖 今年重卡两头翘

强总理“温刺激”今年重卡两头翘

方得网姚蔚

六一节到了，唱首小时候的儿歌给大家听：“弯弯的月儿小小的船，小小的船儿两头尖，我在小小的船里坐，只看见闪闪的星星蓝蓝的天。”

好了，歌听完了，谈点正经事吧：今年的重卡销量会怎么样？具体到各季度各是怎么样？

笔者的判断是，总体销量跟去年持平，具体到结构，那就是“小小的船儿两头尖”。也就是一季度和四季度会上翘，而二季度和三季度则要惨些，全年综合下来，销量和去年大体差不多。

一季度翘二季度平

一季度，大家看到了，增长20%，这是非常“翘”，四季度，可以预见，因为国三车型的大限将到，“最后的疯狂”大约会上演。因此，年底销量上翘，在所难免。

至于二季度，大家都感受到了，销量下滑“嗖嗖”的。二季度结束，很有可能把一季度的增量都给“吃”回去。这来自于三个方面的因素。首先，宏观经济大环境不乐观，总体GDP增长肯定在7.5%之下，重卡行业与宏观经济高度相关，经济运行放缓，重卡当然也不可能表现多好；其次，固定资产投资下降，新开工项目减少；另外，受制于各行各业大范围的产能过剩，受制于房地产“降”字当头，这形势，谁还去盖房子建厂房呢？至于煤矿等各色矿坑，不用说，经济不景气，原材料价格一个劲下降，没钱赚，谁还去挖那么多煤呢？肯定这块市场也不看好。再次，国四全面实施时间落地，肯定不是7月1日，所以，用户也不用着急2季度下单，要说一季度还有谣言说4月1日起执行，因此还有一些经销商借谣言忽悠用户赶快买，二季度肯定没有这个因素了。

当然，重卡市场本身一季度就是旺季，二季度开始变淡，所以，市场因素加上重卡销售的自身规律，这都让重卡整车及其零部件都感到了销量的快速下降。

  

刺激政策见效三季度先下后上

再说三季度，首先，7、8月不用说，本身就是淡季，销量肯定好不到哪儿去。不过，从9月开始，市场会往上走。这里同样也有三个因素会起作用：

首先，面对宏观经济的下滑，国家会不会出台刺激政策？一定会。因为就业关乎国家稳定，在当前的多事之秋，稳定压倒一切。而要保证一定的就业率，就必须要有一定的增长率。因此，对经济的刺激在所难免。只不过，相对于温总理的“强刺激”，克强总理是“温刺激”。4万亿的投入不会有，但是小规模的刺激还是有。

再从货币政策看，降低利率不一定有，但是降低准备金率，或者定向降低准备金率，则会有（可能还会有，就是对于楼市限购的地区有条件放开，以及对于房贷的宽松）。从财政政策看，继续给企业减负，结构性减税还会持续。从产业政策看，放开一些行业的准入，有利于资金的进入和建设的开始，比如汽车行业，笔者听闻，已经有些之前的农用车企业获准进入汽车行业，准备下半年开始进入汽车行业。

从现在看，这些刺激政策现在已经开始酝酿，有的已经开始启动（比如，农村银行的定向降准），不过，很多刺激政策要发挥作用也得要几个月后。也就是说，从现在开始的几个月，重卡企业仍然要过苦日子。市场淡季+宏观经济不景气，这几个月日子还真是不好熬。

至于“金九银十”，还是真的会有。撇去市场从9月开始走出淡季，还有两个原因促进市场上行：首先，宏观经济刺激政策从9月开始见效，经济增长的回复，自然会拉动重卡行业，包括牵引车和工程车。其次，就是双“十一”前一定有一波重卡购进高峰。现在，电商如火如荼发展，谁也不能忽视电商物流对于重卡的拉动作用。而始于淘宝的“双十一”大减价，已然成为所有电商比拼大卖的狂欢节。现在“双十一”各电商平台不仅比拼谁的价格好，还会比拼谁的物流快。而各大快递公司，也都把双十一视作一场战争。在这场战争中，高速物流的主力——重卡则是各大物流公司必须要补充的重要武器。因此，9月、10月，甚至延伸到11月，牵引车、载货车都会迎来一波销售高潮。

国四+营改增四季度最后的疯狂

至于11月、12月，不用说，销量会表现不错。还是三个因素会发挥作用：首先就是宏观经济继续受刺激政策，增速回复中。

另外就是2015年，国三车辆不能销售，因此，11月、12月会迎来一波国三的销售高峰。其实，很多企业都知道，年前大销一番国三，过了年，日子就很难过。市场需求就那么多，提前释放了，后面销量就会减少。不过，就算很多企业本身可能不想去推动国三车辆的销售，但是，总会在有些急于在2014年完成销量的企业，年底加紧销售国三车。有企业要搏一把销量，其他企业总不能看着别人卖车，自己闲着吧？根据博弈论的“囚徒困境”，最终所有的重卡企业都还是要把国三车型狠卖一通的。这样的情境年底一定很常见：经销商争先恐后向用户推荐国三新车：“赶快年前买吧！过了这个村就没这个店了。”

还有一个因素，那就是营改增。到了年底了，增值税没有进项怎么办？应纳所得税额那么多，总不能都交吧？怎么办？赶快入手一批重卡，或者新增购入，或者换掉旧有车辆，买车又能提高公司的运送能力，又能抵掉车价17%的增值税，何乐而不为？更何况还能在本年把车辆购置税、上牌费用、车辆保险等入作成本，这样一来，所得税也会减不少。因此，有些物流公司在年底前突击购进重卡，是一定会发生的。

上述这些因素，只是一些主要因素，市场在发展中，肯定还会有各种意想不到的政策出台，以及一些意想不到的经济发展因素。预测嘛，本来就如同天气预报，看个大概就差不多了。就算到时候大相径庭，也多了一个乐呵的笑料。

好了，再祝大家六一节快乐！今年全年都快乐。

姚蔚于2014年 6月1日