新能源化塑造客车行业新格局 21家客车企业被并购

本文节选自《中国客车蓝皮书（2016～2017）》，该书是方得网组织国内客车行业专家与学者，编写的有关中国客车行业2016～2017年的年度研究报告，本年度报告关注客车行业的发展全貌。

摘要：

客车的新能源化，不仅改变了客车的驱动形式，更改变了客车行业的生产方式。客车的制造模式、营销模式都因新技术以及新进入者，而发生了巨大的变化。借由新能源客车进入汽车领域的一批企业，在带来全新技术、产品和理念的同时，也改变了客车市场的竞争格局。统治客车行业十几年的“一通三龙”格局被打破，全新的客车巨头正在出现。本文将从客车新能源化引发的竞争格局变化入手，探讨客车行业制造模式、营销模式与服务模式的新特点，梳理当前客车企业的竞争优势，并展望客车行业的未来。

一  国家鼓励新能源汽车，外界资本涌入客车行业

在中国汽车行业发展的历史长河中，客车行业曾经一直都不是热点领域。大部分汽车集团都不把客车作为主业，外界对客车行业更是陌生。这种状况，从2009年开始发生变化。

2009年，国家公布“十城千辆节能与新能源汽车示范推广应用工程”，同时启动了对新能源汽车一系列的支持政策。城市公交成为汽车新能源化的排头兵，让资本看到了客车行业的发展前景。一些大型企业集团，如比亚迪、中国南车（后合并为中国中车）等，都投身到新能源客车领域。大量明星企业进入客车领域，客车行业开始受到社会关注。

 

2013年以后，国家把新能源汽车定位为新兴战略产业，同时，伴随着新一轮补贴政策的落地，新能源客车成为抢手的“香饽饽”。其中不但有吉利控股等汽车企业集团布局新能源客车，更有一些金融资本大举进入，如善林金融等。这些客车市场以外的企业和资本，通过兼并一些濒临倒闭的“僵尸”客车企业，或者在各地投资新建客车工厂，从而进入到客车领域。一时间，客车行业从此前的默默无闻，一下子成为炙手可热的投资热土。比如，2016年，董明珠所在的格力电器准备收购银隆；几经波折后，董明珠个人最终联合王健林的万达集团、刘强东的京东邦能投资管理公司等注资银隆。社会资本不断进入新能源客车业，新能源客车也因此成为社会热点话题。

客车行业从2009年开始到底有多热？有多少企业投身其中呢？

（一）2009年后的客车投资热潮

2009年1月，科技部、财政部、发改委、工信部等四部委联合启动了“十城千辆节能与新能源汽车示范推广应用工程”（简称“十城千辆”）。其主要内容是，“通过提供财政补贴，用3年左右的时间，每年发展10个城市，每个城市推出1000辆新能源汽车开展示范运行；涉及这些大中城市的公交、出租、公务、市政、邮政等领域，力争使全国新能源汽车的运营规模到2012年占到汽车市场份额的10%。”

这一政策，可以看作是我国新能源汽车进入产业化运行的起点，一个全新的新能源汽车产业由此启程。同时，这个政策也指出了中国汽车新能源化的路径，那就是让公共采购领域的公交、出租车成为汽车新能源化的先行者。

下面是一些客车市场的“新贵”，他们都是在2009年这一年，通过生产新能源公交而进入客车市场的。

1. 比亚迪

2009年7月25日，比亚迪股份有限公司与湖南环保科技产业园正式签约，全盘接手美的三湘客车公司，至此，比亚迪正式进入客车领域。此后，比亚迪又兼并重组天津金马、广汽客车等企业，并陆续在全国建立了多个客车生产基地。2016年，比亚迪销售新能源客车13278辆，位列我国新能源客车市场第三名；其中，超过1万辆的新能源大型客车销量，使比亚迪登上了当年10米以上新能源大型客车销量冠军宝座。

2. 银隆新能源

2009年12月，珠海银隆新能源公司成立，注册资本8.56亿元。当时，作为拥有独特的钛酸锂技术的企业，银隆的主要业务覆盖锂电池材料研发及销售、电动汽车动力总成、整车制造、智能电网储能系统等产业链。2012年，银隆全资收购珠海广通汽车有限公司，正式进军新能源整车领域。2013年，银隆又全资收购了石家庄中博汽车有限公司，获得客车生产资质，同时筹建新的北方基地。2013-2015年，银隆在河北武安的新能源产业园基地从初期的100亿元投资追加到300亿，银隆从研发中心、钛酸锂电池生产到整车生产的超大产业园基地逐步成型。2016年，银隆销售新能源客车5285辆，位列新能源客车市场第六。这一年年底，董明珠个人联合万达集团、京东邦能投资管理公司、中集集团等向银隆注资。

3. 中车电动

2007年7月23日，湖南南车时代电动电动汽车股份有限公司在湖南株洲成立（后更名为中车电动），主营业务就是电动汽车整车、电气系统及关键零部件的研发、制造。2009年“十城千辆”政策颁布后，中车开始致力于把湖南株洲打造成为国内首个“全电动公交城”。2016年，中车电动销售新能源客车4277辆，位列新能源客车市场第十名。

4. 南京金龙

2011年，南京创源天地汽车有限公司、厦门金龙联合汽车工业有限公司、南京东宇汽车集团等重组了南京金龙。重组后的南京金龙公司董事长由创维集团创办人、控股股东黄宏生担任。这意味着，家电大佬黄宏生正式进军新能源汽车行业。此后，南京金龙生产的开沃牌汽车逐渐出现在人们的视野中。

重组后的南京金龙，销量大增，进入主流客车企业行列，其后的投资也不断追加，在南京、深圳和武汉的投资基地相继开工建成。2017年6月3日，开沃汽车集团签署了在陕西投资新能源汽车产业的意向合作协议，拟在陕西规划投资100亿元，形成年产1万辆客车、5000辆专用汽车、30万辆乘用车的汽车生产基地。2016年，南京金龙销售新能源客车7286辆，位居新能源客车市场销量第四名，成为客车行业的主流品牌之一。

除了上述四家进入客车领域的企业，2010年和2011年，恒天集团先后重组了湖北新楚风汽车和江西凯马百路佳客车；上海联孚集团2010年重组了黑龙江汽车改装有限公司。

（二）2013~2017年进入客车行业的企业

2013年9月13日，财政部、科技部、工信部、发改委等四部委联合发布了《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》。从2014年开始，新能源客车的销量开始暴涨。

政府对新能源汽车推广的决心和补贴的力度，再度吸引了大量的资本进入客车行业，客车行业掀起了新一轮的兼并重组高潮。2014年，江西特种电机股份有限公司分两次购买获得江西宜春客车厂95%的股权；随后还投资10亿元建设纯电动客车生产项目，新项目具备10万辆纯电动乘用车和2000辆客车（包括新能源客车）的生产能力。

2014年12月，西部资源收购重庆恒通客车有限公司66%股权和恒通电动客车动力系统有限公司66%股权，成为恒通客车最大控股方。

2015年8月，中植新能源汽车有限公司与一汽客车有限公司、成都客车股份有限公司进行资产重组，成立中植一客成都汽车有限公司。

2015年12月16日，辽宁曙光汽车集团发布公告称将旗下常州黄海客车100%股权转让给常高新实业，交易总价为43000万元。2016年，北汽集团接手常州黄海，改名北汽（常州）公司。

2016年1月22日，善林金融和安源客车签署合作协议。此前，安源客车最大的股东是中煤科技集团公司。合作协议签署后，善林金融接手安源客车70%的股权，成为安源客车第一大股东。

2016年3月4日，东风南充汽车公司股权转让签约仪式在西南联合产权交易所举行。吉利控股集团旗下吉利商用车公司以40682.64万元的成交价购得东风南充100%股权，进入新能源客车市场。

2015年和2016年两年间，京威股份连续参股了两家汽车公司：深圳五洲龙与江苏卡威汽车。2015年12月26日，京威股份出资5.36亿元获得五洲龙48%的股权；2016年8月1日，京威股份又按比例向五洲龙增加1.04亿元投资。

2017年8月24日，东旭光电发布公告称，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案获得证监会审核通过。根据东旭光电此前披露的《重组报告书》，东旭光电将通过发行股份及支付现金的方式，作价30亿元购买上海申龙客车100%股权。

表1  2009年以来客车行业并购事件不完全统计