知否知否?客车市场“雨疏风骤”销量“绿肥红瘦”(附详表)

方得网 2019-01-19 2508字

方得网 姚蔚  

昨夜雨疏风骤

浓睡不消残酒

试问卷帘人

却道海棠依旧

知否 知否

应是绿肥红瘦

政策“雨疏风骤”——补贴退坡,补贴资金迟迟不发放到位;

销量“浓睡不消残酒”——2018年,5米以上客车销量为207298辆,同比下降16%!这比2017年同比下降7%的降幅更大。

外界以为客车行业“海棠依旧”,却不知客车行业“绿肥红瘦”——绝大部分客车企业的销量都是“绿”(跌),唯有个别企业是“红”(涨)。

(注:本文所指客车均指5米以上客车) 

客车市场 (1)  

补贴政策“雨疏风骤

                        

2018年,国家对新能源客车的补贴政策,可谓“雨疏风骤”。

2018年新能源客车的补贴缩水幅度可用“跳崖”来形容,补贴上限从2017年的30万元调整为不超过18万元。如果算上2017年的退坡幅度,2018年的补贴只有2016年的三分之一左右甚至更少。

客车市场 (1)

表:2016-2018年新能源客车补贴幅度比较

比补贴退坡更可怕的是,补贴资金迟迟不到位。且不说,只有跑到了2万公里才有可能获得补贴;也不说,获得补贴要经过层层审核才能够获得批准;即使已经核实通过并且公示的补贴,也不知道何时能到位。

大多数的客车企业因为2017年、2018年的补贴都没有到位,陷入了资金困境。补贴大幅退坡,客车企业不但销量下降,补贴资金大量拖欠,现金流更是极度紧张,无数企业挣扎在生死线上。就连宇通这样实力最为雄厚的客车龙头企业都要开展应收账款保理业务,其他客车企业更是难以为继。

客车市场 (2)  

从这张图可以看出,从2010年,“十城千辆”正式实施以来,得益于政策补贴,新能源客车销量一直增长,客车总销量也上了一个台阶。特别是补贴退坡前的最后一年,2016年达到了一个客车行业的历史最高位——26.46万辆。在补贴退坡后的两年,2017年和2018年,客车总量持续下降,2018年20.72万辆的销量还不如2011年20.9万辆。客车行业真可谓,“成也补贴,败也补贴”。

整个行业在风雨中坚持,有的企业苦苦支撑。可以预计,未来,政策的风雨不会停止,或许会有企业“风流总被雨打风吹去”。

坊间有说法,说国家推迟发放补贴资金,就是为了淘汰一些实力不强的企业。此话不知真假,倘若当真如此,实力强的企业却也为此受到牵连。

行业销量“浓睡不消残酒”

客车市场 (3)  

客车市场 (4)  

在如此“严苛”的政策下,客车行业的销量自然是更大幅度的下降。

根据中国客车统计信息网的统计数据,2018年,5米以上客车销量为207298辆,比2017年的246548辆下降了近16%(15.92%),这意味着销量减少了六分之一。

从上图可以看出,校车下降的幅度最大,高达24.96%;其次是座位客车,依然很不乐观,下降幅度为18.39%。虽然受到“打赢蓝天保卫战三年行动计划”政策利好的一定推动,但公交车也在下降,降幅为7.47%。

可以说,从2017年开始,补贴大幅退坡了两年,客车行业的销量也下降了两年。伴随着补贴退坡幅度越来越大,客车销量的下降幅度也越来越大。

客车市场 (5)  

从2016年到2018年各个细分市场的趋势图可以看到,近三年来,客车市场无论是总量还是各细分市场的销量都在下滑。其中,校车跌的最狠,两年间减少了三分之一的销量;座位客车和公交客车也分别下降了27%和24%。

虽然,座位客车、公交客车和校车近两年都在下降,但是原因各有不同:

校车下降是因为国家政策始终没有明确支持,各部门都不愿意担责,校车运营举步为艰。如果未来,国家能够出台给力的支持政策,则校车将成为客车行业中最有增长前景的细分领域;但如果政策继续“冷漠”,那么校车销量难以热起来。

座位客车下降,是因为近些年来高铁和私家车不断分离公路客运的旅客。伴随着高铁网进一步密集,私家车进一步普及,未来的座位客车市场或许还会下降。座位客车已经从2016年的11万辆跌到了2018年的8万多辆,有专家预言,未来几年还将下降至6万辆。

公交客车的下降,一方面来自于补贴退坡,另一方面也是由于公交车市场在前两年补贴金额高的时候,已经有些透支消费。随着补贴的持续退坡,公交车销量不但回归到正常需求量,未来更有可能进一步减少到正常需求之下,以消化此前的消费透支。

所以,近两年的客车行业哪里是“海棠依旧”,这简直就是“凄凄惨惨”!

企业销量“绿肥红瘦”

2018年,在这个客车行业销量下降16%的背景下,几乎所有的企业都在下降。如果用股市惯用的绿色表示跌,红色表示涨的话,那么,说客车企业销量“绿肥红瘦”,还算是委婉的说法。2018年,客车企业销量简直就是一片“绿油油”!

客车市场 (6)  

在客车销量TOP10中,唯一“飘红”的企业就是苏州金龙海格客车,2018年的销量为11697辆,同比增长28.79%,可谓万绿丛中一点红。虽然这一销量跟海格客车本身的实力相比,还有一定差距,不过,以海格客车现在的增长速度,回归其原本该有的市场地位,或许指日可待。

值得一提的是,2018年,不仅海格客车增长迅猛,整个金龙汽车系的表现都优于行业:三条龙销量全部过万,这在2018年客车市场整体销量只有20万辆的背景下,已属不易。三条金龙不仅2018年销量好于行业整体表现,在一些细分领域也可圈可点,比如在无人驾驶领域走在行业前列。

另外,客车行业龙头企业宇通客车,虽然2018年的销量也有所下降,但同比降幅低于行业,并且与其他客车企业的差距越拉越大。如果用公式来看2018年销量的话:

宇通销量>第二名+第三名+第四名销量

宇通销量>(海格客车+金龙客车+厦门金旅)*2的销量

如果回顾宇通这些年的发展,就会发现,宇通并没有在哪一年“一飞冲天”。宇通有的就是扎扎实实,做产品做市场,市场好的时候抓住机会,增长更快;市场差的时候,保持份额增长。

2018年已经过去,2019年,客车市场将会有什么特点?请看方得网的后续分析。

责任编辑:李瑞荣