三大需求侧原因 导致轻客深度下滑遇冷

方得网  谢国平 

本文节选自《中国客车蓝皮书（2016～2017）》，该书是方得网组织国内客车行业专家与学者，编写的有关中国客车行业2016～2017年的年度研究报告，本年度报告关注客车行业的发展全貌。

谢国平，北京师范大学心理测量与评价专业硕士，具有10余年汽车市场调查、分析、预测经验，现任国家信息中心信息化与产业发展部副处长，商用车研究组负责人。

摘要：

2016年轻客市场出现近12年以来的最大跌幅，最主要的原因是453号文件导致日系M1类车型销量大幅下降，新能源补贴政策调整导致纯电动轻客回落。其次，宏观经济下行，企业盈利不佳，商贸流通业态变革带来物流车辆效率提升，同城货运平台兴起削弱自备用车意愿等因素也起到一定的下拉作用。2016年轻客企业竞争格局发生重大变化，企业表现明显分化，欧系轻客市场占有率继续提升，柴油动力份额随之上升，主力需求区域仍然是江浙沪、鲁豫、京、粤等商业发达地区。2017年新能源补贴政策深度调整对市场影响深远，欧系轻客扎堆出新品利好市场需求释放，预计2017年轻客需求仍将小幅下跌，未来几年有望重回增长态势。

一  2016年轻客市场总体表现

2016年对于轻型客车（指4.5米<车长≤7米的客车车型。以下简称“轻客”）市场而言，是不平凡的一年，也是“悲催”的一年。根据中国汽车工业协会官方数据，2016年轻客实现批发销量353632辆，同比深度下跌18个百分点，此为近12年以来的最大跌幅（见图1）。纵向对比来看，轻客的深度下滑与前几年的稳定增长形成鲜明反差；横向对比来看，轻客市场遇冷与回暖的商用车总体市场（同比增长5.6%）形成鲜明反差，与整个汽车行业总体的火热场面（同比增长13.7%）更是不相匹配。

 

 图1 轻客市场历年规模及增速

数据来源：中国汽车工业协会

分月度来看，轻客逐月与同期相比，都是负增长状态，尤其12月达到全年最大降幅34个百分点；即使是在历年的所谓“销售旺季”之时，也呈现出萎靡不振或冲量不足的情况（见图2）。

 

图2 2015~2016年轻客月度销量走势

数据来源：中国汽车工业协会

2016年的轻客市场到底怎么啦？为什么会如此“悲催”？需要从需求侧、供给侧和外部竞争等角度来分析研判。

（一）需求侧原因

从用途需求上看，轻客主要涉及客货两用、城市高端物流、通勤旅游及营运、商务接待、专用改装车等领域。其中，轻客在商务接待、旅游通勤及营运领域处于边缘位置，属于MPV、大中型客车的补充车型；在城市物流、客货两用、专用改装领域，轻客属于核心产品。在物流及客货两用这一主战场领域，轻客多为商贸流通中小企业自备用车或专业物流公司的城市配送用车，其市场需求必然与宏观经济、商贸流通行业、物流行业的变化密切相关。

1.宏观经济下行，企业盈利不佳

2016年宏观经济从三个方面对城市物流用车产生影响。第一，中国宏观经济仍处于转型换挡期，总体增速继续下行，2016年GDP增长6.7个百分点，与2015年相比下降0.2个百分点；第二，经济结构转型升级，三产及服务业占比上升，使得相同GDP所带来的货运需求也在减小，物流需求增长乏力；第三，制造业总体不景气，对于物流环节降本增效的需求日益强烈，进一步压缩物流费用。上述原因使得城市物流市场出现货源紧缺、运力过剩、运价低迷的局面，再加上房租场租成本、人工成本、税费成本的不断上升，城市物流企业的运营收益情况总体不容乐观，物流企业的优胜劣汰在残酷地进行，对行业购车意愿造成一定影响。

2.商贸流通业态变革，物流车辆效率提升

从商贸流通行业自身结构来看，线上、线下零售业态都在发生深刻变革，也从两个方面持续影响物流用车需求。第一，大型超市、连锁自营超市、连锁加盟超市、连锁社区便利店等得到快速发展，统一形象、统一管理，集采（集中采购）集配（集中配送）成为趋势，使得物流更为集约规模化，车辆使用效率提升，车辆需求减少；第二，电商零售对于传统零售业态的影响还在进一步加剧，越来越多的消费品需求通过电商得以满足，快递物流用车快速发展的同时，部分中小型商贸流通企业在电商的冲击下经营效益不佳或规模变小，甚至出现亏损，自备用车的购车意愿受到影响。并且，由于电商物流具有集中性、规模化特点，中小企业自备物流具有分散性、临时性特点，快递物流用车的增长难以抵消自备用车需求的减少。

3.同城货运平台兴起，削弱自备用车意愿

从物流市场自身来看，58速运、蓝犀牛、速派得、云鸟、易货滴等同城货运平台自2015年以来大量涌现，2016年开始逐渐发挥效用，对较为发达的一、二线城市物流市场带来冲击。这类平台的共同特点是利用信息化手段，整合社会海量零散运力，输出标准化物流服务。平台通过车货匹配、系统管理和司机管理等手段，起到“化零为整”的作用，使得零散个体司机变成“有组织、有纪律”的团队，既可为大客户提供合同配送服务，也可满足个体及小型企业的非计划性零散物流需求；平台通过打造标准的物流服务流程和时效标准，甚至是定制解决方案，提供零散个体难以满足的确定性的客户体验；平台通过信息化手段实现精准配货、路线优化、共同配送、动态追踪等功能，从而促使车辆空驶率减少，效率提升。商贸流通行业的中小企业原有的自备用车使用强度和频次本身并不饱满，再考虑到较为昂贵的车辆采购和保有费用，开始选择同城货运平台解决即时性的用车需求，在一定程度上降低了自备用车的采购意愿。

当然，以上需求侧原因虽然对于2016年轻客市场造成一定负面影响，但这种影响是渐进的、缓慢的，并不构成2016年轻客深度下滑遇冷的决定性原因。