轻卡行业2021-2025年大趋势：集团军碾压小企业 自主动力是王牌

方得网原创

在未来轻卡市场，集团军将碾压小企业，自主动力将是王牌。

方得网认为，随着国六排放标准实施、蓝牌轻卡上牌政策趋严等因素影响，未来几年轻卡行业可能呈现“量价齐升”的繁荣局面，但市场竞争更为激烈，马太效应尤为显著，集团军将碾压小企业，促使行业格局生变。

请看方得网带来的分析。

集团军碾压小企业

方得网认为，受益“蓝牌”轻卡标载拉动需求增长，2021年轻卡行业有望突破250万辆再创新高，未来三年需求也或将维持高位（250-260万辆）（详见文章：2021年轻卡销量有望破250万辆 蓝牌轻卡监管加严拉动增量），且单车价格上涨。

不过，即使未来几年轻卡行业或呈现“量价齐升”的繁荣局面，但市场竞争更为激烈，集团军将碾压小企业，轻卡行业集中度尚有提升空间，行业优胜劣汰加速。

 

近年来，集团军优势已越来越突显，福田、东风、江淮、长城、江铃这5家行业前5强企业份额不断增加。具体来看，2012-2014 年，行业竞争格局稳定，前5强份额保持较高水平（57%左右）；到2014-2017 年，由“大吨小标”、“轻卡不轻”、排放造假等乱象，尾部企业受益，导致行业集中度下降；2018-2020年，随着政策法规加严，市场份额重新向头部企业集中，前5强份额从55%上升到59%，未来行业集中度有望进一步上升。

凭借着集团力量，传统重卡企业也已在轻卡市场异军突起。2020年，传统重卡企业已成轻卡行业新生力量，销量增幅远超行业。中汽协数据显示，2020年，重汽轻卡全年销量超过17 万辆，同比增长78%，市场份额增长近 3%，是行业中份额增幅最高的企业；一汽解放同期销量 9.4 万辆，同比增长 44%，远高于行业平均增速 17%。

方得网认为，集团军轻卡企业有着更强优势，主要有四方面原因：一是技术优势。凭借着集团的充足研发资金以及技术储备，集团军轻卡企业拥有较强技术优势；二是成本优势。集团军轻卡企业在采购、成本摊薄上等方面，都具有更强成本优势；三是金融优势。集团公司有金融公司，金融贷款费用会更低；四是售后服务优势。集团公司拥有更强的服务体系。

自主动力是未来王牌

在轻卡行业，集团军能碾压小企业，还有一个关键点是集团型轻卡企业拥有自主动力，具有更强竞争优势。

 

长久以来，轻卡基本上都是外购发动机、变速箱和车桥等关键零部件。不过，随着国六排放标准实施、智能化趋势，未来轻卡对动力链有了更高技术要求，尤其是车辆心脏——发动机有了更高的技术壁垒，国六排放标准升级对发动机后处理技术要求更高，后处理部分更加复杂。

在发动机技术壁垒增加中，拥有自主动力企业的优势就凸显出来。一是成本优势。发动机利润率高于整车，外购发动机成本必然高于自产动力；二是自产动力具有更强的匹配优势，并在整车匹配测试、申请公告等方面也优于外购动力；三是技术优势。凭借集团充足的研发资金以及技术储备，自产动力有着更强技术优势；四是物流成本非常低。比如，江铃的自产动力工厂就在轻卡厂旁边，江淮轻卡配套的安康自产动力工厂也在轻卡厂旁边。

 

事实上，传统重卡企业能在轻卡市场异军突起，就在于其背后集团力量及自产动力的作用。解放、重汽和陕汽与现在轻卡行业中的产品有较大的差异性，这使得这三个品牌借助独特的动力链，可以形成差异化优势。同时，集团内部的动力链，也让这三个品牌的轻卡在成本上更有优势，让车辆可以得到更好的匹配。比如，陕汽轻卡搭配的黄金动力链：潍柴发动机、法士特变速箱和汉德车桥，一直是中重卡市场的佼佼者。这一黄金动力链被运用到轻卡产品上，让陕汽在轻卡市场也具备了差异性优势。

由此可见，在未来轻卡市场竞争中，集团军力量有望越来越强，或将全面碾压小企业，自主动力将是竞争焦点。