8月轻卡“转正”！福田独秀江淮/东风争第二大通单月破万谁家飙涨358%？

方得网 2022-09-14 2733字

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轻卡市场连降“魔咒”终于破除！

2022年8月，轻卡市场迎来“转折点”，同比增长5.12%。

据数据显示，2022年，轻卡市场除了在2月正增长外，已连续下滑数月，降幅最低达到31%。8月，轻卡市场销量12.75万辆，终于迎来了同比首次正增长，环比降幅也由上月12.17%%缩窄至1.92%。其中，排名前10企业有4家环比实现正增长。

不过，8月，商用车产销自去年4月份以来首次实现同环比双增长。在此背景下，作为卡车市场份额最大、竞争最为激烈的细分市场，轻卡市场虽相比重卡市场（-10%）表现好，却增幅未超过卡车总体市场（6.3%）。

轻卡市场真能迎来“晴天”吗？

请看方得网的分析报道。

5连降后首次增长 8月轻卡销量重回疫情前水平

从宏观来看，2022年8月商用车同比增长5%，卡车市场同比增长6.3%，在重、中、轻三大卡车细分市场中，轻卡市场是唯一正增长，在8月不仅跑赢了商用车大盘，更是为卡车市场的增添了助力。

方得网分认为，8月轻卡正增长的原因有二：首先，轻卡作为生产资料，与国家经济增速高度相关。2022年8月，经济运行的先行指标PMI为49.4%较7月份有所回升（7月49.0%）。

其次，2021年同期，轻卡市场透支、“寅吃卯粮”，透支了后期的部分市场需求，导致终端需求持续萎缩，基数低。2022年，在经历了4月跌至谷底后，轻卡市场从5月开始就一路向上，直到6、7月仍然持续缩窄降幅，呈现V形反转的态势。

最后，在调查中，有12个行业PMI较上月上升，多数行业景气水平有所改善。消费品制造业PMI为52.3%，较上月上升0.9个百分点，连续4个月上升。生产指数和新订单PMI分别为54.1%和54.9%，较上月上升1.9和1.5个百分点。这些与轻卡市场强相关的细分市场都将带动轻卡市场进入增长通道。

12.8万辆？在轻卡市场里算什么水平的表现，放在历年里看，又能排得上第几呢？

单就近十年8月份销量来看，8月轻卡市场的正常水平大概在11-14万辆区间，近十年的8月有8年位于这个区间，仅有2014年和2015年8月份销量低于这一区间，2020年8月轻卡市场销量则高于这个区间，2022年8月的12.8万辆表现也处于正常销量区间。

从累计销量看，90-110万辆是近十年1-8月轻卡市场累计销量的正常区间，最近10年的前8月有六年处于这一区间。今年1-8月，轻卡市场累计销售也正好处在这一区间，但处于较低位水平。放在十年里看，这个累计销量仅能排在倒数第四位。但从另一个角度看，今年轻卡市场在5月过后还是十年倒数第三，经过6月份和8月份的“努力”，升到了倒数第四，也能看出轻卡市场的确在复苏，虽然恢复得很缓慢。

上图可见，2022年1-8月，轻卡累计销量为110.7万辆，在近10年中属于中等偏下的水平，与2015-2017年（轻卡行业“低谷时期”）持平。这也说明了在2020、2021年的高位后，轻卡市场逐渐走向下滑的趋势是必然。按照此趋势来看，2022年轻卡市场预计在140-150万左右。

五家企业月销过万辆江淮/东风争第二大通单月破万

2022年8月，随着轻卡市场的转正，在非传统旺季，不仅有企业实现同比的正增长，甚至有环比、同比双增长的企业，这也是轻卡市场在最后一个季度的“冲刺”的起跳点。

在此背景下，哪些轻卡企业实现了超越行业的表现？

2022年8月份，轻卡市场销量破万的企业有5家，月销万辆企业数较7月份相同。前十企业有福田1家单月销量超过2万辆，长城、江淮、东风和上汽大通4家企业销量超过1万辆，1万辆以下的分别为重庆长安、江铃、重汽、一汽和江西五十铃。

与上月相比，4家企业单月销量实现了正增长，分别为福田、江铃、上汽大通和江西五十铃。其中，福田以2.61万辆单月销量一枝独秀，实现15.5%的环比增幅行业第一，这也是基于2022年7月2.26万辆的高销量再次增长，得之不易。

长城则以1.56万辆的销量居第二，江淮汽车以1.13万辆销量位居第三，东风汽车1.1万辆第四。上汽大通首月销量破万，挺进行业前五。重庆长安、江铃、重汽三家单月销量差距较小，江西五十铃单月销量环比微增，坐稳前十。

可以看出，2022年8月，前五企业排名与2021年有了不小的变化。福田大幅领跑行业，长城位居第二，江淮与东风分别位列第三第四，大通上位第五，这其中，江淮、大通的位次增长。

累计销量来看，前十企业中仅一家实现正增长。其中，长城、重庆长安、江淮、江西五十铃累计同比下滑幅度是低于行业下降幅度。值得关注的是，1-8月，上汽大通稳居行业前七名，且同比增长6.6%，是行业唯一正增长的企业。

从份额来看，前十企业中有五家企业份额同比去年增长。排名首位的福田份额达到19.66%，除福田外，有4家企业份额超过10%（长城汽车11.41%、东风汽车10.93%、重庆长安10.45%、安徽江淮10.26%）。前五企业中重庆长安份额增幅最高，达到了1.8%。后五位企业中，上汽大通、江西五十铃都实现了份额增长。

2022年1-8月，前5强企业份额不断增加。2021年8月前五强份额为60.49%，2022年8月，前五强的份额达到了62.71%，增幅为2.22%，这个增幅高于行业内任何一家企业份额的增长，且建立在行业相比2021年整体下滑的基础上，说明后位企业生存空间被挤压，马太效应明显。

1-8月前十“门槛”为2.62万辆 11位相差1800辆

从上表数据可见，2022年8月，轻卡前十企业合计份额达到86.19%，同比2021年8月前十企业份额（84.23%）增长了1.96%，说明前十企业对于行业统治力持续增强，而前十外的企业对前十企业“虎视眈眈”。其中，2022年，后十位中第九、第十位频繁换位，也说明了后十位竞争白热化。

2022年第三季度末期，“第十守门员”花落江西五十铃。要知道2021年8月，江西五十铃还位列第十二。2022年8月，江西五十铃翼放EC 2.5排量轻卡开启预售，新车型也将在近期上市，未来可期。

2022年，华晨鑫源强势杀入“前十争夺战”，8月更是以3100辆的销量跻身前十，作为专注做微面、微卡的华晨鑫源，以海狮系列为代表，使其在微客市场的市占率增长了1.58%，达到了28.36%，此外，其多功能车和新能源车的增长更加迅速。在2022年2-3月跻身前十，6-8月更是霸占了第十一位，2021年，华晨鑫源位列第十，能否在今年所剩的一个季度重返月榜前十，值得期待。

2022年，轻卡行业前十最后一席的有力竞争者还有庆铃、成都大运以及吉利。这几家轻卡企业，谁能再次“杀进”前十，谁能笑到最后，年底见分晓。